摘 要：进入二十一世纪，全球金融一体化就一直处于加速状态，该现象也成功的吸引了各国的目光，潜移默化中对金融体制改革方向产生了很大的影响。而中国平安并购深发展，该并购案应该可以说是我国金融史上最大的金融并购案之一，并购的成功标志着我国银行业由分业经营迈向了混业经营，同时这也是保险业收购银行的一种控股方式的新尝试。在本篇论文里我采用了案例分析法，对该案件展开了全面的研究与分析，这其中囊括了并购动机分析、并购案产生的协同效应分析以及并购案成功后带来的启示。通过此次协同效应分析可以判定该案件进行较为顺利，取得了一定程度上的成功。案件的背后也暴露出了金融监管上仍然存在问题。并购过程中对平安集团与新桥投资的股权交换的方法进行了深入研究。最后通过并购案得出启示及建议。

关键词：平安银行；深圳发展银行；银行并购

ABSTRACT：Into the twenty-first century, the global financial integration has been in a state of acceleration, the phenomenon has also successfully attracted the attention of countries, subtle influence on the direction of the financial system reform had a great impact. And the development of Ping An acquisitions, the merger should be said that China's financial history, one of the largest financial acquisitions, acquisitions marks the success of China's banking sector from the separate business to the mixed operation, and this is the insurance industry acquisition bank a new attempt to hold the way. In this paper, I use the case analysis method, the case launched a comprehensive research and analysis, which includes the merger motivation analysis, acquisitions arising from the synergistic effect analysis and the success of the merger after the revelation. Through this synergistic effect analysis can determine the case to proceed more smoothly, and achieved a certain degree of success. Behind the case also exposed the financial regulatory problems still exist. In the process acquisitions, the method of equity exchange between Ping An Group and Xinqiao Investment was studied deeply. Finally, through the merger case to obtain inspiration and recommendations.

Key words: Ping An Bank; Shenzhen Development Bank; Acquisition

目  录

摘 要 I

ABSTRACT II

第一章  绪论 1

1.1研究背景 1

1.2研究目的与意义 1

第二章  案例简述 2

第三章 平安并购深发展的动机 3

3.1深发展被并购的动机 3

3.2平安银行并购的动机 4

第四章  平安并购过程解析 5

4.1并购前的准备 5

4.2新桥投资的收益 5

4.3平安集团的抉择 6

第五章  并购后的效果分析 7

5.1国内协同效应的研究 7

5.2财务协同效应分析 7

5.3并购案的经营协同效应分析 9

第六章 并购案的启示以及建议 12

6.1并购对金融机构混业经营的启示 12

6.2对金融监管的建议 12

结束语 14

致  谢 15

参考文献 16

第一章  绪论

1.1研究背景

伴随着全球金融一体化的持续深化，资本市场的不断发展，同业之间的竞争越发激烈，走唯一的经营路线已经很难继续发展。而我国的大型保险公司因为资金库存充裕，所以也就不再满足于只靠保险组合展开风投，逐渐试着将势力伸向银行业，以寻求合作。而这样做的好处不仅因为有了银行的后劲更加能确保获利稳定，而且能够有效改善保险业的单一营运模式下的弊端。本文旨在凭借中国平安并购深圳发展银行该案例从而展开全面的研究，分析该项目成功所带来的启示与经验，希望能给以后的金融企业间的并购提供一些经验。

1.2研究目的与意义

混业经营在我国金融业发展现阶段很受推崇，而且也一直是金融界探讨的热门话题。以前，分业经营因为特殊的时代而发展迅速，但是现在，金融业在这几十年里高速发展，分业经营已经无法满足现今的发展需求，金融体制的改革越发促进了混业经营的提出，并且迅速得到提倡。